«Мечел» прикрыл добычу в США
Шахты Bluestone остановлены
       
"Коммерсантъ" от 30.04.2014, 00:06
Не найдя покупателей на убыточную угольную Bluestone в Америке, «Мечел» остановил на ней добычу до «улучшения конъюнктуры». По мнению аналитиков, причины у этого решения — исключительно экономические и не связаны с санкциями США в отношении России.

«Мечел» Игоря Зюзина сообщил о приостановке горных работ на активах своей американской Mechel Bluestone (Западная Виргиния) из-за «неблагоприятных рыночных условий». По словам гендиректора ООО «УК Мечел-Майнинг» Павла Штарка, это «вынужденная мера: спотовые цены на коксующийся уголь находятся на минимальном уровне с 2007 года, что делает добычу угля на предприятии нерентабельной». Возобновление добычи будет зависеть от рыночной конъюнктуры, но часть обогатительных фабрик компании пока продолжит работу для выполнения обязательств по действующим контрактам. От дополнительных комментариев в «Мечеле» отказались.

«Мечел» купил Bluestone в 2009 году у семейной компании Justice, заплатив $436 млн наличными и 60% — привилегированными акциями (на момент сделки пакет стоил около $240 млн). Bluestone объединяет три горнодобывающих комплекса в Западной Виргинии (Keystone, Justice Energy, Dynamic Energy). Подтвержденные и вероятные запасы на конец 2012 года составляли 153 млн тонн угля (вместе с ресурсами — до 750 млн тонн угля). В 2012 году предприятия Bluestone произвели 3,2 млн тонн коксующегося угля (4,9 млн тонн в 2011 году) и 400 тыс. тонн энергетического угля (0,5 млн тонн в 2011 году), данные за 2013 год не раскрывались. Финансовые показатели не раскрываются.

В июне 2013 года стало известно, что «Мечел» нанял JP Morgan для продажи Bluestone. Это решение объяснялось высокой себестоимостью производства компании и стремлением «Мечела» снизить долговую нагрузку. Но до сих пор претендентов на Bluestone не нашлось, а с декабря 2013 года структуры «Мечела» оспаривают в суде Южного округа Западной Виргинии доначисление $166 млн от Justice за доразведанные запасы.

Источники “Ъ” в отрасли и близкие к «Мечелу» не связывают приостановку добычи на Bluestone с санкциями США в отношении ряда российских граждан и компаний («Мечел» и Игорь Зюзин в черные списки Белого дома не попали). Угольные активы в Северной Америке есть и у «Северстали» Алексея Мордашова — PBS Coals, где ситуация тоже нелегкая. «Сейчас из шести шахт и шести разрезов компании работы ведутся на одном разрезе и пяти шахтах, нам пришлось остановить наименее эффективное производство для снижения затрат и сохранения денежного потока»,— говорят в «Северстали». Из-за остановки производства PBS Coals в 2013 году сократила производство угля на 27%, до 1,6 млн тонн.

Кирилл Чуйко из БКС указывает, что при текущих низких ценах на коксующийся уголь ($110 на базисе FOB Австралия) большая часть американских производителей убыточна — этим, в частности, пользуются для наращивания своей доли на рынке их австралийские конкуренты, у которых себестоимость значительно ниже. Поэтому приостановка добычи на Bluestone, себестоимость производства которой с учетом логистики может составлять $130–140 на тонну — логичный шаг, говорит аналитик. По его мнению, «Мечелу» будет крайне непросто найти покупателей на актив, ведь большая часть отраслевых экспертов не ожидает восстановления цен до уровней $160–200 за тонну в ближайшие годы, а значит, Bluestone по-прежнему может быть убыточным.

«Самый невезучий человек»
11.04.2019

История губернатора-миллиардера, который «до смерти любит Трампа» и всем должен

Как губернатор Западной Виргинии Джим Джастис уворачивается от налогов и не спешит платить по счетам.

О Джеймсе К. Джастисе II можно многое рассказать. Он угольный миллиардер с состоянием $1,5 млрд. Он 36-й губернатор Западной Виргинии. Ему (и его детям) принадлежит около ста компаний. Он выдвигался на выборы как демократ, но поменял партию сразу после избрания. Он владелец Greenbrier, роскошного курорта с отелем на 710 номеров, построенного в 1778 году и бывшего когда-то убежищем Конгресса США на случай атомного взрыва. Джастису 68 лет, рост — 203 см, вес — 167 кг. В местном Arby’s (сеть ресторанов быстрого питания) есть сэндвич, названный в его честь, а в Hardees (еще один сетевой фастфуд) висит записка: «Девчонки из Hardees, позаботьтесь о Большом Джиме — отличный парень». Подпись: Дональд Трамп.

А еще он с трудом платит по счетам.

«Его способ вести бизнес»

C 2016 года суды предписали Джастису и его компаниям выплатить более $10 млн более чем дюжине поставщиков, работников и государственных органов. За тот же период налоговая задолженность его компаний превысила $13 млн. Он утверждает, что выплатил большую часть долгов. На горизонте еще $60 млн возможных убытков по гражданскому иску, решение по которому еще не было вынесено, а также $3 млн штрафов в Кентукки. Наконец, остается рекультивация шахт. Согласно федеральному законодательству, когда поверхностная шахта закрывается, оператор должен восстановить ландшафт. Департамент шахт, полезных ископаемых и энергетики Виргинии предполагает, что угольным компаниям Джастиса придется выплатить до $200 млн по делам о рекультивации (Джастис утверждает, что эта сумма ближе к $10 млн).

За такие суммы стоит побороться даже миллиардеру. Годовая выручка всей империи Джастиса составляет около $450 млн, в основном благодаря шахтам, фермам и Greenbrier. Ключевая составляющая: угольные шахты Bluestone, которым уже десятки лет. Предполагается, что в этом году на них будут добыты 2 млн тонн угля, что принесет примерно $270 млн. Это низкомаржинальное дело: годовая прибыль семьи Джастис, вероятно, составляет около $20 млн.

Накладные расходы тоже невелики. «Трудно поверить, что мы всем управляем с помощью карточного стола и ведра с курицей, — говорит он. — Не то чтобы у нас была толпа менеджеров, как в гигантской публичной компании. Но управление хорошо организовано». По его мнению, каждый актив должен сам себя окупать. «Я верю в мой способ ведения дел, согласно которому если у компании XYZ есть обязательство, значит, компания XYZ должна с ним разобраться, а не прятаться».

Даже если на выплату долга уйдут годы.

Особенно поучителен случай Kentucky Fuel, одной из более чем дюжины угледобывающих компаний, принадлежащих Джастису и его детям. В 2014 году Джастис лично подписал соглашение со штатом Кентукки, пообещав, что он «безусловно и безотзывно гарантирует» завершение рекультивационных работ на шахтах Kentucky Fuel к ноябрю 2015 года.

Вернемся в 2019 год. Работы все еще не завершены. Управление по энергетике и окружающей среде Кентукки (аналог Агентства по защите окружающей среды США) попросило судью вновь добавить $3 млн штрафов с процентами. Там говорят, что больше не доверяют компаниям Джастиса.

И похоже, не без оснований. Kentucky Fuel уже ловили на ведении добычи без разрешения в районе, где штат трижды приказывал остановить работы: «Kentucky Fuel добывали уголь так, словно законы им не писаны».

Джастис говорит, что управлению следовало бы его поблагодарить, а не критиковать за исправление 500 нарушений законодательства о добыче ископаемых в Кентукки за последние пять лет. «Управление по окружающей среде остается неблагодарным, завистливым и мстительным», — говорит он. Его сын Джей подчеркивает, что многим из требований о рекультивации десятки лет и возникли они задолго до того, как шахты перешли к Джастису: «Чиновники еще раньше довели ситуацию с рекультивацией до катастрофической — а потом появился миллиардер».

Компании Джастиса подали иски против чиновников штата, в одном из них говорится о «злонамеренном» закрытии его шахты. Управление заявляет, что Джастис пытается «запугать власти Кентукки и вынудить их вновь начать переговоры» по поводу сделки 2014 года. Юристы управления заявили, что поражены изворотливостью Джастиса. В судебных документах они отмечают, что «мало кто выберет государственную службу, если угольным миллиардерам будет позволено безнаказанно запугивать государственных служащих».

Старые угольные шахты — не единственное уязвимое место компаний Джастиса в Кентукки. В прошлом году Тим Бэйтс, прокурор округа Нотт, штат Кентукки, предъявил Kentucky Fuel иск с требованием доплатить $2 млн налогов — жизненно важное финансирование для сельских школ. Не получив ответа, назначенный судом конкурсный управляющий теперь будет пытаться конфисковать и продать с аукциона все активы Kentucky Fuel, которые ему удастся отыскать в штате.

Бэйтс давно перестал удивляться поведению Джастиса. «Я склонен считать, что это его способ вести бизнес, — говорит он. — Они не платят и вынуждают контрагентов обращаться в суд».

Как Трамп

Через несколько месяцев после избрания Джастис осознал, что при Трампе быть губернатором от демократов будет не слишком весело. В августе 2017 года он объявил, что переходит на другую сторону и принимает трампизм. «Люблю его до смерти, — говорит Джастис о президенте. — Знаете, мы очень похожи».

Оба они беззастенчивые популисты и миллиардеры, которые унаследовали бизнес в жестких отраслях и превратили свои компании в империи. Как и Трамп, Джастис издавна не платит поставщикам. Как и Трамп, Джастис придумывает оправдания тому, чтобы не передавать сколько-нибудь значительное число своих многочисленных пестрых компаний в слепой траст на время нахождения на государственном посту. Как и Трамп, Джастис говорит, что его дети — сын Джей и дочь Джиллеан — управляют его империей.

Но в отличие от Трампа Джастис вырос в угольном округе. Его отец Джеймс-старший изучал аэрокосмическую технику в Университете Пердью и был капитаном ВВС во время Второй мировой войны. В начале 1960-х он основал угледобывающую компанию Ranger Fuel, а в 1969 году продал ее за $70 млн (около $485 млн в пересчете на сегодняшние деньги) Pittston, угледобывающему концерну из Виргинии. В 1971 году Джим-старший основал Bluestone на угольных шахтах округа Макдауэлл в Западной Виргинии. На протяжении двадцати лет Bluestone ежегодно производила 500 000 тонн так называемого металлургического угля, первосортного твердого угля с высоким теплосодержанием, используемого в сталелитейной промышленности. Джастис несколько десятилетий работал на отца. Он все еще помнит, как в 19 лет пришел в кабинет отца с проблемой. «Я сказал: «Папа, я ничего не могу поделать», и внезапно стол взрывается, он хватает меня за шиворот и прикладывает об этот стол со словами: «Черт бы тебя побрал, ты всегда что-нибудь да можешь сделать, и никогда об этом не забывай». Когда его отец умер в 1993 году, Джастис занял его место.

Фото Getty Images

Как и у Трампа, у Джастиса сложные связи с Россией. В 2008 году средняя стоимость металлургического угля выросла более чем на 50%, и Bluestone продала 2,8 млн тонн такого угля. Это привлекло внимание «Мечела», угледобывающего гиганта со штаб-квартирой в Москве. В 2009 году Джастис продал Bluestone и ее 725 млн тонн запасов «Мечелу» за $436 млн и некоторое количество привилегированных акций компании. Кроме того, по договору россияне были обязаны покупать у Джастиса дополнительные объемы угля. Он обнаружил запасы, стоимость которых, по его словам, составляла $165 млн. «Мечел» отказался от покупки, заявив, что стоимость угля не превышала $25 млн. В 2014 году «Мечел» предъявил иск Джастису и Weir International, консультантам по вопросам добычи ископаемых, обвинив их в мошенничестве. Согласно жалобе «Мечела», «Джастис сознательно и с намерением совершить мошенничество и/или из-за грубой небрежности допустил искажение или упущение фактов».

Джастис отрицает обвинения: «Они столкнулись с трудностями, потому что, в отличие от нас, не знали, как управлять Bluestone». Он подал встречный суд и добился судебного приказа, согласно которому «Мечел» должен был подвергнуться тщательной проверке. Решив выйти из сделки, в 2015 году «Мечел» продал Bluestone обратно Джастису за $5 млн. Сделка позволила «Мечелу» списать со своего баланса обязательства на $140 млн, после чего обе стороны отказались от претензий. Джастис утверждает, что, вернув себе Bluestone, он «решил вопрос об обязательствах на $60 млн, оставшихся после русских», выплатил $30 млн долгов поставщикам и $20 млн налогов, а также вновь нанял 250 рабочих.

Бесконечные тяжбы

В числе противников Джастиса — налоговая служба США. Даже перед лицом судебных решений и угрозы ареста имущества за неуплату налогов, Джастис показал, что настроен сражаться. В июне 2017 года налоговики, пытаясь собрать $1 млн неуплаченных налогов, выпустили предписание, адресованное Pinnacle Bank, с требованием раскрыть информацию обо всех счетах, принадлежащих шести компаниям Джастиса. Bluestone в списке не было, но ее счет был связан с остальными. Pinnacle заморозил на этом счету $1,4 млн, из-за чего Джастис безуспешно судился с банком. В прошлом году окружной суд в Виргинии потребовал перевести $1,15 млн федералам, а $250 000 были возвращены Bluestone.

Кредиторы давно пытаются добраться до денег Джастиса — даже его собственные юристы. Фелпс Данбар, который представлял Джастиса в суде в 2011 году, предъявил иск к одной из компаний миллиардера с требованием о взыскании невыплаченного гонорара на $400 000. Дело закончилось мировым соглашением. Билли Шелтон, который представлял Kentucky Fuel, в 2013 году был вынужден обратиться в суд с требованием о взыскании $85 000. Невероятно, но Билли Шелтон продолжает представлять компанию.

В 2017 году окружной суд в Нью-Йорке предписал Southern Coal Джастиса уплатить $843 000 страховщику National Union Fire Insurance Co. Это решение было передано в Западную Виргинию, где Службе приставов США было поручено заморозить активы на счетах Southern Coal в банках, среди которых были Wells Fargo и JPMorgan Chase. Приставы нашли только закрытые или пустые счета. В январе суд назначил специального управляющего, который должен разобраться в этом деле. Джастис говорит Forbes, что планирует решить вопрос всего за $150 000.

Еще один истец, James River Equipment, в 2013 году предъявил иск к Justice Energy (на тот момент она принадлежала «Мечелу») из-за неоплаченного счета на $150 000. Джастису эта проблема досталась по наследству, но его склонность к затягиванию дела и поиску виноватых сильно ухудшила ситуацию. В 2016 году, когда семья Джастис вновь приобрела компанию, ее представителя хотели арестовать за неявку на слушания, оштрафовала Justice Energy за неуважение к суду, одновременно приняв решение в пользу James River. Суммарный объем претензий по этому делу сейчас составляет $1,2 млн, и Джастис явно не намерен платить в ближайшее время. В прошлом году юристы Джастиса оспорили судебное решение, однако им было отказано в апелляции. «Решение ответчика попросту игнорировать приказы суда, сроки и обязательства ускорило наложение штрафа за неуважение к суду. Дальнейшее пренебрежение указаниями суда вряд ли принесет положительные результаты», — написала судья в декабре 2018 года. Она приказала Justice Energy предъявить финансовую отчетность до 25 января, а в марте поручила прокурору США в Чарльстоне взять у сына Джастиса, Джея, и двух других топ-менеджеров письменные показания о том, где они хранят деньги. Джастис винит российских юристов за то, что они впутали его в это дело, и утверждает, что его компания «незаслуженно подверглась наказанию».

Оппозиция дома

Политики из обеих партий в Западной Виргинии обеспокоены. Митч Кармайкл, председатель Сената штата из Республиканской партии, с пониманием относится к заявленной Джастисом поддержке как для бизнеса, так и для рабочих. Иски «случаются, — говорит он. — У всех бывают сложные ситуации». Но в поведении Джастиса прослеживается закономерность: «Либо он самый невезучий человек в мире, либо он склонен так поступать».

«Мы думали, что у настолько успешного бизнесмена будут полезные связи, и это позитивно отразится на инвестициях в Западной Виргинии, — говорит Кори Палумбо, сенатор штата от Демократической партии. — Этого не произошло». Громкая сделка на $84 млрд с китайской энергетической компанией, планировавшей инвестировать в добычу природного газа в Западной Виргинии, забуксовала, когда Трамп развязал торговую войну.

Все согласны, что штату нужно больше тратить на поддержку предпринимателей, но их сложно привлечь, если лицо вашего штата — миллиардер-неплательщик. «Владельцы бизнеса и предприниматели рассчитывают на равные условия игры, когда выбирают, где им разместиться. Они хотят, чтобы все — включая губернатора — были в одинаковом положении перед лицом закона», — говорит республиканец Джошуа Хиггинботам. Кроме того, складывается впечатление, что Джастис слишком занят, чтобы в полной мере служить жителям Западной Виргинии. Демократ Айзек Споногл в суде пытается заставить Джастиса исполнять требование конституции штата о том, что губернатор должен «проживать» в Чарльстоне, столице штата. Джастис отвечает, что ему не нужно жить в особняке губернатора, если он отлично себя чувствует в скромном доме в Льюисбурге. «Я не собираюсь растрачивать деньги штата, и мне не надо, чтобы кто-то за мной стирал», — говорит он.

«Он просто отказывается работать, — заявил в марте сенатор США (и бывший губернатор Западной Виргинии) Джо Мэнчин. — Не приходит в офис. Нельзя управлять штатом из Greenbrier. Это так не работает».

Мэнчин — «скользкий» политик, парирует Джастис. «Он хочет свести личные счеты». Действительно, в прошлом году Джастис уволил жену Мэнчина с должности секретаря штата по делам образования и искусств.

Джастис говорит, что рассчитывается с кредиторами и что ему тоже задолжали немало денег — как, например, $70 млн, которые он все еще пытается получить от страховой компании за потоп 2016 года в Greenbrier. Его сын говорит, что сейчас объем невыполненных обязательств компаний по рекультивации — «капля» по сравнению с тем, что было.

В августе прошлого года губернатор созвал пресс-конференцию, на которой выступил совместно с руководителем Налогового управления Западной Виргинии и объявил, что его компании выполнили налоговые обязательства перед штатом. Они не сообщили, какая именно сумма была уплачена, но, по данным управления, прошлым летом был снят арест с имущества, на которое было наложено взыскание за $8 млн неуплаченных налогов. Джастис сказал, что его долговые обязательства перед Западной Виргинией выполнены раз и навсегда. Что же касается его долгов в других штатах: «На это может уйти некоторое время».

Кристофер Хелман

По материалам: «Forbes»