Карты вскрыты и, судя по всему, итальянский Премьер министр был прав. После Брекзита внимание инвестиционной общественности переключилось на итальянские банки, у которых скопились безнадежные долги на сумму 360 млрд долларов, и чтобы выжить, избежать заморозки активов и/или полного коллапса банковской системы Италии, им нужна помощь (а не новые кредиты на кабальных условиях, которые предлагает им Европа в соответствии с действующим европейским законодательством). Из-за этого акций итальянских банков рухнули, а угроза дефолта - взлетела к рекордным высотам. До недавнего времени просьбы разрешить спасение натыкались на глухую стену непонимания, в первую очередь со стороны немецких политических лидеров, которые не хотят помогать банкам за счет средств налогоплательщиков. Однако, как верно подметил Маттео Ренци, итальянская банковская система - не самая большая угроза, нависшая над Европой, есть кое-что пострашнее, например, Deutsche Bank, крупнейший банк Старого Света.
Напомним, что, выступая на совместной пресс-конференции со шведским премьер министром Стефаном Лофвеном в прошлый четверг, Ренци заявил, что у некоторых европейских финансовых институтов проблемы куда серьезнее, чем у итальянских банков. "Если проблема невозвратных долгов на евро, то вопрос производных инструментов в других банках, больших банках - на сотню. Именно такое соотношение: один к ста", - заявил он. Нет никаких сомнений в том, что он намекал на производные инструменты стоимостью в десятки триллионов евро на балансе Deutsche Bank. И вот теперь можно с уверенностью говорить о том, что петля затягивается не только вокруг Италии, но и вокруг самой Германии, поскольку не кто-нибудь, а сам Дэвид Фолкертс-Ландау, главный экономист Deutsche Bank, заявил о том, что европейским банкам нужна многомиллиардная финансовая помощь.
В интервью немецкому изданию Welt am Sonntag, известный экономист отметил, что европейским финансовым институтам нужны деньги для рекапитализации, и в качестве примера сослался на программу помощи, реализованную в США. Единственное, о чем он забыл упомянуть, так это то, что Штаты спасали свои банки почти десять лет назад, а европейский финансовый сектор вроде как за это время должен был сам оздоровиться за счет "осмотрительной" фискальной и монетарной политики. Но, как видим, назначенное лечение не помогло. По словам Ландау, Штаты влили в свою банковскую систему 475 млрд долларов, и теперь аналогичная программа помощи нужна и Европе, особенно итальянским банкам. Иными словами, раз Штаты сделали это, почему бы Европе не попросить себе того же.
"Европе не нужна такая же масштабная программа помощи. Для рекапитализации хватит программы на сумму около 150 млрд евро", - заявил Дэвид Фолкертс-Ландау. При этом он также добавил, что не следует рассматривать динамику акций банка, как единственный симптом гораздо более глубокой проблемы, вызванной, в частности, сочинением вялого экономического роста, больших долгов и "опасной" дефляции. "Европа серьезно больна и нуждается в экстренном лечении, иначе катастрофы не избежать", - пояснил главный экономист крупнейшего европейского банка.
Он также добавил, что его в первую очередь беспокоит Италия и состояние итальянских банков, которым по самым скромным подсчетам нужно финансирование в размере 40 млрд евро. Здесь банкам требуется безотлагательная помощь, ради которой можно поступиться правилами, прописанными в в новой банковской директиве Европы. Экономист также отметил, что помощь за счет новых займов в этом случае невозможна и политически неосуществима, потому что она поставит под угрозу сбережения людей и может спровоцировать "набеги" на банки не только в Италии, но и в других странах. Странно, что никто не подумал об этом, когда составлялись и утверждались эти правила, или, скорее, когда проблема уничтожения сбережений, касалась только "второсортных" европейских граждан из Греции и Кипра. А когда под прицелом оказались итальянцы и даже немцы, неожиданно "пришло время изменить правила".
Его вывод: "Если строго следовать правилам, можно навредить системе больше, чем если их нарушить". Вот только интересно, чья судьба волнует старшего экономиста Deutsche Bank больше: итальянских банков или его собственного работодателя.
Ну что ж, пришло время готовиться к новой пан-европейской программе помощи банкам, ведь даже крупнейший финансовый институт Германии замолвил за нее словечко. Скорее всего, Меркель и Шойбле больше не будут оказывать такое ожесточенное сопротивление, а неплатежеспособные банки по всей Европе снова получат деньги из карманов налогоплательщиков. Стоит ли говорить о том, что это лишь ожесточит население и приведет к эскалации популистских протестов, которые, в конечном счете, приведут к новым событиям, подобным Брекзиту и к дальнейшей фрагментации Европы